【行业一线】今年冬天不太冷！集装箱运输亮点频繁
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这个被遗忘已久的集装箱再次带来了全球贸易的神经，因为老板们缺少集装箱。
目前的情况是“谁赢了高箱子谁就赢了世界”，箱子的短缺已经成为供应链中不可逾越的障碍。我这里急，你那里盼。
上海出口集装箱运价指数从2020年12月4日的2129.26上升到12月11日的2311.71，涨幅182.45点。
资深业内人士Tracy提到：“集装箱不足是整个行业的问题，不仅限于欧洲航线。为了抢箱子，船东之间有航线竞争。因为美国线的价格在今年年初已经涨到很高的水平，所以美国线在配送箱子的时候会优先考虑船东。为了获得更多的箱子，欧洲航线在11月份开始拼命弥补增加的数量。12月中旬的价格几乎是11月中旬的三倍。”
从下图可以看出，美西航线的运价从夏季开始上涨，可能与美国企业补货有关。今年年初供应链的冲击导致这些企业库存枯竭，家庭需求导致消费者需求增加。企业迫切需要补充已经恢复工作的亚洲工厂的库存，为下一个购物季节做准备，但他们没有为冬季疫情的恶化做好准备，疫情的恶化推高了运往西海岸的货物成本。
中国已经从疫情中恢复，复工生产势头平稳，西方国家迎来了一波又一波的疫情，家庭隔离也造成了对进口商品的需求激增。一方面是世界需求暴涨，另一方面是集装箱供应紧缺，造成了目前部分航线运费超万美元的局面。
集装箱都去哪了？
集装箱的装运操作流程一般如下：出口企业向货代预定装运空间，然后将船队拖至堆场将集装箱吊起装船，再通过班轮运输至目的港。当地托运人完成清关、提升集装箱、卸货后，将集装箱退回码头堆场，然后通过班轮运回中国。可见任何一个环节的延迟都会影响到整个运营周期。
对于今年极度紧张的集装箱需求，Souhang.com CEO钟哲超认为，因素很多，也很复杂，包括以下几点：
1)中国最早从疫情中恢复过来，出口旺盛，而全球因为疫情对商品的需求很大，导致中国出口激增。2020年11月，中国出口总值同比增长20.9%。
2)由于疫情，欧美的仓库、送货、拖车、码头长期处于半启动状态，集装箱流通缓慢。有些地区的空置时间长达几个月。港口拥堵，码头缺人低效，重集装箱堆积如山。空箱连码头都不进，大量等待靠泊的船只搁浅。船只卸载后，需要立即离开港口。出去的集装箱回不来了，回来的集装箱进不了港，上不了船，造成缺货
所以，“空集装箱滞留在欧美仓库，堆积在港口码头，漂流在茫茫大海中”。
蔡华协会还注意到，2020年11月，中国的出口增长极其迅速。11月份，出口商品总值增长20.9%，对欧盟、美国、东南亚国家联盟、日本、韩国、拉美和非洲等主要贸易伙伴的出口总值(美元值)月度增长分别达到8.62%、46.09%、8.78%、5.60%、9.52%、29.34%和20.32%，其中对美国的出口值增长显著。
从人民币价值来看，11月份中国出口商品总值同比增长14.78%。这与上述美元价值的增加不同，因为今年，在印钞票推动经济的推动下
目前疫苗供应仍然有限，距离实现普遍接种还有一定距离。因此，中国以外地区的经济复苏不应该乐观，所以对进口商品的需求应该仍然很高。
另一方面，12月3日，商务部发言人在新闻发布会上表示，将与相关部门合作，促进运输能力的提高，支持加快集装箱退货，提高运营效率，支持集装箱制造企业扩大产能。
但就算现在开始大力生产容器，恐怕远水救不了近火。这意味着至少下半年和明年上半年，集装箱的运价很可能还会得到支撑。钟哲超也表示：“目前的情况很严重，未来半年甚至一年都不会有很大改善。”
那么，哪些股票会从这种趋势中受益呢？
后市怎么看？
11月，当集装箱运价突然上涨引起市场关注时，相关股票已经上涨。
其中，不缺箱子的行业龙头中远空海(01919-HK，601919-CN)今年迄今股价已上涨近一倍，未能私有化的OOCL国际(00316-HK)也上涨了60%以上。集中的盒子制造商CIMC (02039-HK，000039-CN)上涨了大约一半。增速超过了今年风头最劲的科技巨头腾讯(00700-HK)和阿里巴巴(09988-HK)。
中远空海第三季度业绩增速明显加快。季度货运量同比增长6.6%，同比下降4.93%；三季度集装箱运输业务收入同比增长11.33%，达到715.88亿元，同比仅增长3.89%；第三季度净利润同比增长3.12倍，达到13.33亿元，比上半年落后4.57%。
OOCL的情况类似。第三季度货运量同比增长9.5%，同比下降2.6%。第三季度总收入同比增长16.3%，达到19.14亿美元，而上半年的增幅仅为3.94%。
CIMC在深交所互动回答投资者提问时提到，航运和集装箱需求的恢复对其运营产生了积极影响。今年下半年，尤其是第四季度，集装箱市场的成交量和价格大幅上升。目前，其集装箱订单已安排在明年第一季度。从这个角度来看，其第四季度的表现有望实现持续增长。2020年第三季度，CIMC营收同比增长27.54%，达到241.6亿元，扣除非返校节后的净利润同比增长9.49倍，达到4.32亿元。
在第四季度和明年上半年，这些航运股票和集装箱制造商可能会迎来一个性能爆发，这将有助于他们的股价跟进？等着瞧吧。
作者：毛婷
编辑：彭尚敬