招商拓扑学银行审批背后的直接银行业务“加减法”
继百信银行之后，中国第二家独立法人直销银行近日获批建设。一方面，经过多年，行业即将新增独立法人直接银行牌照，向市场发出了积极信号；另一方面，直销银行经过多年的发展，面临着“叫好卖不好”的尴尬局面。很多银行已经将直销银行和手机银行进行了合并整合，并不断“删减”自己的服务渠道。接下来，直销银行到底是“左走”还是“右走”就成了市场关注的话题。
公告截图
拓扑学银行被批准专注于个人和小型及微型企业
招商银行12月11日发布《关于独立法人直销银行获准筹建的公告》，称当日收到银监会批复，批准该公司与网银在线(北京)商务服务有限公司(以下简称“招商拓扑银行”)在上海联合建设招商拓扑银行股份有限公司(以下简称“招商拓扑银行”)，招商银行与网银持股比例分别为70%和30%。天空调查显示，网银是京东数码分公司的全资子公司。
12月13日，招商银行回应《今日北京商报》记者，成立招商拓扑银行是招商银行把握创新驱动发展趋势，积极探索普惠金融和未来银行形式的重要举措。可以有效降低银行运营成本，区分和补充现有业务模式和客户群体，通过风险隔离将创新风险限制在可控范围内。
透视招行拓扑学银行主要涉及两方，一方是出资方，即招行；另一边是场景方，即大型科技公司京东数码分公司。招商银行素有“零售之王”之称，但从招商拓扑学银行所聚焦的客户群体来看，仍在深挖招商银行擅长的个人和小微领域，并有JD.COM在线流量、场景等资源支撑。
关于招行拓扑学银行的未来发展，招行今天告诉北京商报，拓扑学银行计划利用数字技术创新服务模式，为个人和小微企业提供更高效的普惠金融服务。未来相信拓扑学银行可以依托两大股东的资源和创新思路，充分利用数字技术，通过互联网实现业务效率、业务规模和用户运营能力的提升，疏通金融服务的传导机制，扩大市场主体的利益，打造银行业改革创新的“新物种”，探索可行之路。
叫好直销银行“做减法”
自2014年2月民生银行直接银行上线以来，商业银行探索直接银行业务已近7年。作为传统银行机构向互联网金融生态延伸的代表，直接银行具有纯在线和无线网点的特点，是典型的数字银行。与个人网上银行相比，直接银行突破了自己账户的限制，可以向其他银行的用户开放，这也使得直接银行在新的时候受到业界的高度追捧。
2017年11月，中信银行和百度创建的百信银行开业，成为中国首家独立法人直销银行。百信银行成立后，光大银行、华夏银行、民生银行等多家银行均表示将设立独立法人直销银行，但一直没有新的批复。除了百信银行，其他国内直销银行仍然以母行下属部门的形式存在。数据显示，目前已有100多家国内银行推出了直销银行业务(或实施了类似的业务格式)。
但随之而来的产品体系单一、同质化严重等问题，也让直销银行进入了尴尬的瓶颈期。随着手机银行的兴起和迭代升级，许多银行选择收缩服务渠道，“做减法”直销
关于直接银行业务的发展现状，资深银行业分析师王建辉指出，传统的直接银行业务更像是移动银行和网上银行的技术延续，而不是模式的延伸。随着新技术的出现和第三方机构跨行业竞争的加剧，直接银行的扩张能力受到一定程度的限制，与手机银行和网上银行同质化日益严重。同时，作为银行下属部门缺乏独立性也给直销银行的发展带来了诸多障碍，包括直销银行遵循母行评估结构的运营效率低下、新产品开发应用不足、难以摆脱母行在战略规划和运营上的束缚等。
“目前，直接银行业务的发展似乎还没有找到一个特别好的着力点，所以目前各银行的直接银行业务整体上可能呈现收缩趋势。只有当一个独立的法人独立核算，有自己的奖惩机制，R&D团队，探索新的扩张方式，才能真正在直销业务中找到自己的立足点。直接银行在资产管理、保值增值、风险控制等方面应该与传统银行有很大不同。商业模式需要革命性的突破，还有更多探索工作要做。”王建辉强调。
携手互联网领域的差异化发展
“招商局拓扑学银行的获批向市场发出了积极信号，由来已久的直营银行牌照有望迎来开放期。”金融科技行业专家苏表示。
在苏看来，开放直接银行牌照是适应数字经济时代发展需要的战略举措。一方面，银行可以借助大型科技公司的力量，通过大型科技公司的场景，加速数字化转型，更好地服务实体经济；另一方面，大型科技公司与银行联手后可以有稳定的资金来源，金融业务的合规性可以大大提高，对银行和大型科技公司来说是“双赢”。
“为了实现流动，大型科技公司不断向金融业务渗透，打造金融生态圈。银行发展消费金融业务需要情景，双方都有需求。银行和大型科技公司比单枪匹马更有优势。前期，中信百信银行的稳健发展也探索出了一条发展之路。及时开放直接银行牌照资源，也会使市场更有效率，或者对后续机构的进入产生示范效应。”苏对说道。
谈到直接银行业务的发展趋势，王建辉进一步指出，当前金融服务需求呈现两极分化的特点，大客户集中在大银行，银行零售业务主要集中在中小客户，中小客户仍有更多的新业务增长空间，直接银行业务也应瞄准机遇作为拓展领域。同时，虽然很多互联网公司对获得银行牌照的热情很高，但监管部门出于风险控制和风险外溢的考虑，会保持谨慎的态度，直销银行未来的发展步伐可能会更加谨慎和稳定。
北京商报记者孟马伟